МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД (МВФ)
http://www.imf.org/external/index.htm

МВФ, членами которого являются 183 государства, был учрежден в июле 1944 года на конференции в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гемпшир, в результате подписания специальных соглашений, призванных изменить послевоенную глобальную финансовую среду.

Цели: МВФ создавался для стабилизации валютных курсов, сбалансированного роста международной торговли, формирования многосторонней системы расчетов, а также для оказания временной финансовой помощи участникам МВФ в решении связанных с платежным балансом проблем - с целью уменьшения угрозы, которую такие проблемы представляют для международной системы. В связи с этим на МВФ возложены три основные функции: наблюдение за состоянием экономики стран-участниц МВФ, уделяя особое внимание политике в области валютных курсов; финансовая помощь (в форме кредитов и займов) испытывающим проблемы с платежным балансом странам-участницам с целью поддержки программ структурного урегулирования и реформ; и техническая помощь в проведении бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики.

Наряду с этим, МВФ является глобальным центром исследований по проблемам международной экономики, который ежегодно издает сотни публикаций, научных работ и докладов. В число этих публикаций входят доклады серии "Перспективы мировой экономики" (ПМЭ), которые публикуются в ходе проводящихся два раза в год заседаний МВФ/Всемирного банка. Первый доклад ПМЭ был опубликован в 1980 году. В последние годы МВФ публикует как в печатной, так и в электронной форме на своем веб-сайте важную экономическую информацию о своей деятельности и финансовом состоянии, а также о государствах-участниках. Эта информация появляется в том числе и в виде документов о ежегодно проводимых МВФ макроэкономических оценках каждого государства-участника, известных как консультации в рамках Статьи IV.

МВФ также выступает в роли спонсора конференций, семинаров, брифингов и других мероприятий, посвященных международным экономическим вопросам.

Все государства-участники МВФ имеют право заимствовать ресурсы фонда, в том числе и крупные промышленно развитые страны, на долю которых и приходится основная часть финансовых средств, составляющих капитал фонда. Правда, с 70-х годов ни одна крупная промышленно развитая страна не обращалась в МВФ с просьбой о заимствовании.

Изначально перед МВФ не ставилась конкретная задача оказания помощи в вопросах улучшения экономических условий в менее развитых странах. Правда, в середине 80-х годов МВФ начал предоставлять льготную помощь беднейшим странам, создав в этих целях Фонд структурного урегулирования (SAF), а затем Расширенный фонд структурного урегулирования (ESAF). В 1999 году в результате дальнейшего расширения ESAF был переименован в Программу сокращения бедности и стимулирования роста (PRGF). Кроме того, МВФ оказывает помощь беднейшим странам в рамках Инициативы оказания помощи беднейшим странам с тяжелым бременем внешнего долга.

Финансирование: Члены МВФ должны вносить взносы в соответствии с установленными квотами. В конце 2000 года общая сумма взносов составила 300 млрд. долларов США, что явилось результатом 45-процентного увеличения квот с января 1999 года. Чем сильнее экономика страны, тем больше ее пропорциональный взнос (квота) и тем "весомее" голос этой страны в существующей в МВФ системе принятия решений. Соединенные Штаты, безусловно, вносят самый крупный взнос. На февраль 2001 года пропорциональный взнос США составлял 17,63 процента от суммы взносов всех членов МВФ. Это дает Соединенным Штатам право голоса в Исполнительном совете МВФ, что в свою очередь означает возможность применения права вето в отношении крупных стратегических решений, например, об увеличении размеров квот и внесении поправок в Статьи Соглашений (Устав) МВФ. Вслед за США самые крупные взносы вносят Япония (6,32 процента), Германия (6,17 процента), Франция и Великобритания (по 5,1 процента).

Кредитная деятельность МВФ состоит из трех механизмов: стандартная схема кредитования, льготное кредитование и специальные схемы кредитования.

Стандартная схема кредитования, безусловно, является самой крупной. Кредитные средства поступают с общих счетов в банке (GRA), которыми в целях заимствования могут пользоваться все 183 члена МВФ.

Эти общие счета формируются на основе Соглашений о резервном кредите (Stand-By Arrangement), предназначенном для оказания краткосрочной (от 12 до 18 месяцев) помощи при проблемах с платежным балансом и имеющем 4-летний срок погашения; и Соглашений о расширенном кредитовании (EFF) долгосрочных, как правило, рассчитанных на 3 года программ, со сроком погашения от 4,5 до 7 лет. На 9 февраля 2001 года существовало 15 соглашений о резервном кредите, по которым сумма непогашенных кредитов МВФ составляла 17,32 млрд. долларов. Самые крупные соглашения о резервном кредите имелись на эту дату с Аргентиной (около 7,766 млрд. долларов) и Турцией (около 5,545 млрд. долларов).

На ту же дату МВФ имел соглашения о расширенном кредитовании с 9 странами на сумму около 14,85 млрд. долларов. Крупнейшим реципиентом этих средств, еще не выплатившим примерно 10,383 млрд. долларов, является Индонезия, за которой следует Украина, не выплатившая 2,032 млрд. долларов.

Льготное кредитование стоит на втором месте в перечне осуществляемых МВФ видов кредитования. Самые большие суммы проходят по линии Программы сокращения бедности и стимулирования роста (PRGF). Кредитными средствами PRGF могут пользоваться 80 стран-участниц МВФ с низкими доходами. На 9 февраля 2001 года МВФ имел такие программы с 34 странами, при этом общая сумма непогашенных кредитов МВФ составляла около 5,797 млрд. долларов. Самыми крупными дебиторами в рамках программ PRGF были Кот Д'Ивуар (около 545 млн. долларов) и Замбия (1,127 млрд. долларов).

Программа сокращения бедности и стимулирования роста создавалась в 1999 году для того, чтобы сделать задачу сокращения бедности ключевым элементом программ МВФ. В то время как основной упор в рамках этой программы делается на поддержку платежного баланса конкретной страны, кредитование осуществляется в более широком контексте с целью стимулирования устойчивого роста, который способствовал бы повышению уровня жизни и сокращению бедности. Ссуды предоставляются по 3-летним схемам, предусматривающим выполнение определенных требований и проведение анализа осуществляемых программ. Ссуды в рамках PRGF предоставляются под 0,5 процента годовых с 5-летней отсрочкой и 10-летним сроком погашения.

Второй программой для беднейших стран является Инициатива оказания помощи беднейшим странам с тяжелым бременем внешнего долга (HIPC). На 9 февраля 2001 года в рамках этой, проводимой им совместно со Всемирной банком программы, МВФ оказал помощь 22 странам на общую сумму примерно 1,707 млрд. долларов.

Третью категорию составляют три специальные программы МВФ. Все они предназначены для оказания краткосрочной помощи при особых обстоятельствах. К ним относятся:

• Программа компенсационного и непредвиденного финансирования (CFF), призванная оказывать помощь тем членам МВФ, которые страдают от временного снижения экспорта или чрезмерного роста стоимости зернового импорта. Срок погашения кредитов в рамках данной программы составляет 4 года. Программа CFF была учреждена в 1963 году.
• Программа дополнительного резервного финансирования (SRF), предназначенная для оказания помощи странам, пострадавшим от "внезапной и разрушительной утраты доверия рынку". Срок погашения ссуд в рамках данной программы составляет 1,5 года, но в определенных случаях может быть продлен до 2,5 лет. Для стимулирования скорейшего погашения ссуд назначается надбавка к процентной ставке. SRF была учреждена в 1997 году.
• Кредитная линия на случай непредвиденных обстоятельств (CCL). Страны, имеющие надежные экономические позиции, могут заимствовать средства по этой линии в качестве меры финансовой предосторожности. На данный момент еще никто не пользовался этой кредитной линией. Срок погашения кредитов по CCL составляет 1,5 года, но может быть продлен до 2,5 лет. CCL была учреждена в 1999 году.

На протяжении последних 40 лет МВФ учредил и целый ряд специальных программ в ответ на конкретные экономические угрозы и обстоятельства. После проведения регулярных анализов и оценок эти программы были либо упразднены, либо постепенно сокращены, поскольку они уже выполнили свои задачи, редко применялись или вообще не были востребованы.

ГРУППА ВСЕМИРНОГО БАНКА
http://www.worldbank.org

Всемирный банк, членами которого являются 182 государства, был учрежден на Бреттон-Вудской конференции в 1944 году как Международный банк реконструкции и развития (МБРР), на основе которого впоследствии образовалась Группа Всемирного банка, состоящая из пяти ассоциированных учреждений: собственно МБРР, Международной ассоциации развития (МАР), Международной финансовой корпорации (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

Всемирный банк также выполняет роль глобального центра исследований в области экономики, в частности, в вопросах развития беднейших стран. Всемирный банк ежегодно выпускает несколько годовых докладов, в том числе Доклад по вопросам мирового развития и Доклад о показателях мирового развития, а также сотни публикаций, научных работ и отчетов.

Банк также выступает в роли спонсора разного рода конференций, семинаров и других мероприятий по вопросам развития и экономики.

Мировой банк реконструкции и развития (МБРР)
http://www.worldbank.org/html/extdr/backgrd/ibrd/

МБРР предоставляет ссуды и оказывает помощь в целях развития платежеспособным странам и странам со средним уровнем доходов. МБРР не преследует цель получения максимальной прибыли, однако, начиная с 1948 года, он ежегодно получает чистую прибыль от своей деятельности.

В 2000 финансовом году МБРР предоставил ссуды на сумму 10 918,6 млн. долларов, при этом самый большой объем кредитования - около 20% - пришелся на программы в государственном секторе. По данным самого Всемирного банка, объем выделенных в 2000 году ссуд был вдвое меньше, чем объем ссуд, предоставленных МБРР в течение двух предыдущих лет, когда объем кредитования стран в условиях финансовых кризисов 1997-1998 годов вырос до рекордного уровня.

Размеры взноса, вносимого страной в МБРР, определяется масштабами ее экономики в соотношении с масштабами мировой экономики. Соединенные Штаты вносят самый крупный взнос - около 17 процентов - что дает им право применять вето в отношении любых изменений в "капитальной базе", т.е. собственных средствах банка, и Статьях Соглашения, поскольку для осуществления таких изменений необходимо обладать 85 процентами акций банка. Однако практически по всем другим вопросам, включая предоставление займов, решение выносится большинством голосов, отданных представителями всех членов банка.

Международная ассоциация развития (МАР)
http://www.worldbank.org/ida/

МАР была учреждена в 1960 году и является филиалом Группы Всемирного банка, занимающимся предоставлением беспроцентных займов. Она предоставляет долгосрочные беспроцентные займы беднейшим развивающимся странам. МАР предоставляет займы только тем странам, в которых годовой доход на душу населения составляет менее 885 долларов (по данным на 1999 год). В настоящее время 78 стран могут заимствовать средства в МАР. Во всех этих странах, вместе взятых, проживает 2,3 млрд. человек, что составляет 53 процента общей численности населения развивающихся стран. По данным МАР, сегодня 1,5 млрд. человек живут на 2 и менее доллара в день.

Некоторые страны, например, Индия и Индонезия, вправе рассчитывать на получение займов от МАР, поскольку имеют низкие доходы на душу населения и в то же время являются достаточно кредитоспособными для получения ссуд от МБРР. 23 страны, в свое время получавших помощь по линии МАР, стали достаточно благополучными для того, чтобы "расстаться" с этой программой. К их числу относятся Чили, Китай, Коста-Рика и Египет.

Срок погашения займов МАР составляет от 35 до 40 лет с 10-летней отсрочкой выплаты основной суммы. Займы предоставляются на беспроцентной основе, но при этом взимается небольшой сбор за обслуживание, размер которого в настоящее время составляет 0,75 процента по неиспользованным остаткам.

Начиная с 1960 года, МАР предоставила займы 106 странам на общую сумму 120 млрд. долларов. В среднем сумма ежегодно предоставляемых ею займов составляет от 5 до 6 млрд. долларов на различные виды проектов в сфере развития, особенно те, которые связаны с удовлетворением базовых потребностей, таких как начальное образование, основные медицинские услуги, водоснабжение и канализация. Кроме того, МАР финансирует проекты, связанные с охраной окружающей среды, созданием более благоприятных условий для частного предпринимательства, строительством необходимых объектов инфраструктуры и поддержкой реформ, направленных на либерализацию экономики стран-заемщиц.

Небольшая часть помощи МАР предоставляется в форме грантов.

Капитал МАР формируется на основе регулярных пополнений, т.е. взносов. В рамках последнего, двенадцатого по счету пополнения взнос США составил около 21 процента от общей суммы взносов.

Международная финансовая корпорация (МФК)
http://www.ifc.org/

МФК была учреждена в 1956 году с целью стимулирования деятельности частного сектора в развивающихся странах. Она выполняет эту задачу, главным образом, путем долгосрочного финансирования проектов в частном секторе в виде долевого участия в акционерном капитале и ссуд, оказания помощи компаниям в мобилизации средств на международных финансовых рынках, а также путем предоставления консультативной и технической помощи компаниям и правительствам.

МФК взимает рыночный процент за свои услуги и не принимает правительственные гарантии. Она также оказывает содействие приватизационным проектам. Для получения кредитов МФК, компания должна создать выгодный для инвесторов и экономики страны проект, соответствующий установленным экологическим нормам.

Имеющая в своем составе 174 члена, 26 из которых несут на себе исключительно донорские функции, МФК является крупнейшим многосторонним источником кредитования и долевого финансирования частных проектов в развивающихся странах. Она принимает участие в инвестициях только в тех случаях, когда ее финансовый вклад может усилить роль, которую берет на себя частный сектор.

В 2000 финансовом году МФК утвердила финансирование на общую сумму 5,8 млрд. долларов, включая синдицирование и гарантирование 259 проектов в 81 стране. Из этой суммы 45,9 процента составили средства, направленные в сектор финансовых услуг, а 23,3 процента - в инфраструктуру. Почти половина общей суммы (2,72 млрд. долларов) была направлена на реализацию проектов в Латинской Америке и странах бассейна Карибского моря, а 1,06 млрд. долларов - на проекты в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Общая сумма финансовых средств, реально выделенных в 2000 финансовом году, составила 3,9 млрд. долларов на 198 проектов.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)
http://www.miga.org

Созданное в 1988 году, АГМИ объединяет в своем составе 154 членов: 22 промышленно развитые и 132 развивающиеся страны. Задача агентства состоит в стимулировании иностранных инвестиций в развивающиеся страны путем предоставления инвестиционных гарантий против некоммерческих рисков. АГМИ также оказывает помощь странам в усилении их привлекательности для иностранных инвесторов и распространяет информацию об инвестиционных возможностях в онлайновом режиме через веб-сайты IPAnet и PrivatizationLink.

Основная задача АГМИ - дополнять усилия государственных и частных агентств, поддерживающих прямые иностранные инвестиции.

По данным самого АГМИ, на 1 января 2000 года агентством было выдано свыше 420 контрактов частным инвесторам на реализацию проектов примерно в 70 развивающихся странах, а это означает, что частные инвестиции в рамках этих проектов составляют сумму свыше 30 млрд. долларов. Примерно четверть портфеля АГМИ составляют средства, направляемые в беднейшие страны, которые вправе получать займы только по линии МАР.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС)
http://www.worldbank.org/icsid/

МЦУИС был создан в 1966 году для оказания содействия в разрешении споров между правительствами и иностранными инвесторами. Это центр не предоставляет ни займов, ни грантов. Соглашение о МЦУИС подписано 149 странами.

МНОГОСТОРОННИЕ БАНКИ РАЗВИТИЯ

Межамериканский банк развития (МАБР)
http://www.iadb.org/

МАБР был создан в 1959 году, и общее число его участников составляет 46, включая 29 стран-заемщиц в Латинской Америке и в бассейне Карибского моря.

Группа МАБР состоит из самого Банка, Межамериканской инвестиционной корпорации (МИК) и Многостороннего инвестиционного фонда (МИФ).

Основные функции МАБР включают кредитование государственных и частных инвестиций в регионе, содействие мобилизации других средств для высокоприоритетных экономических и социальных проектов, а также стимулирование и поддержку частных инвестиций, способствующих экономическому развитию. Кроме того, банк оказывает техническую помощь и выполняет роль исследовательского центра по вопросам экономического развития в Западном полушарии.

По данным самого банка, совокупный объем кредитной деятельности и технического сотрудничества МАБР с момента его создания составил свыше 95 млрд. долларов на конец 1998 года.

Соединенные Штаты являются крупнейшим участником МАБР. На них приходится около 31 процента бюджета банка и 31 процент голосов при принятии решений. На конец 1998 года голоса участников распределялись следующим образом: страны Латинской Америки и бассейна Карибского моря - 50,913 процента; Соединенные Штаты - 31,08 процента; Канада - 4,088 процента; нерегиональные участники - 13,852 процента.

Межамериканская инвестиционная корпорация (МАИК)
http://www.iadb.org/iic/english/index.htm

МАИК, являющаяся самостоятельным филиалом МАБР, была создана в 1986 году с целью содействия региональному экономическому развитию путем финансирования малых и средних частных предприятий. В 1999 году МАИК предоставила 192 млн. долларов на финансирование 22 проектов в 12 странах. 11 процентов этой общей суммы было направлено на долевое участие в акционерном капитале, а 89 процентов - на ссуды.

Многосторонний инвестиционный фонд (МИФ)
http://www.iadb.org/mif/index.htm

МИФ был создан в 1993 году в качестве ключевого элемента инициативы "Предпринимательство США для обеих Америк" с целью содействия реформам в инвестиционной сфере и стимулирования развития частного сектора в странах Латинской Америки и бассейна Карибского моря. МИФ предоставляет гранты на техническую помощь в поддержку рыночных реформ и программ повышения квалификации рабочей силы, а также помогает микро-, малым и средним предприятиям. Кроме того, МИФ выполняет роль своего рода катализатора в процессе привлечения капитала в малый бизнес и опирающиеся на микрофинансирование секторы путем вложения средств в виде специальных долевых фондов в развитие населенных пунктов, создание новых предприятий, разработку и внедрение технологий и создание деловых партнерских схем.

Азиатский банк развития
http://www.adb.org/

Учрежденный в 1966 году, АБР представляет собой многосторонний финансовый институт в сфере развития, акционерами которого являются 59 стран, в основном страны Азии и Тихоокеанского региона.

Главная уставная задача АБР состоит в сокращении бедности. В число других смежных задач входят: стимулирование экономического роста, помощь в развитии человеческого потенциала, повышение социально-экономического статуса женщин и охрана окружающей среды.

Основными инструментами АБР являются займы и техническая помощь, предоставляемые им правительствам под конкретные проекты и программы. Объем кредитования, осуществленного АБР в 1999 году, составил 5 млрд. долларов. Гранты по линии технической помощи, объем которой в 1999 году составил 173 млн. долларов, были предоставлены на подготовку проектов и поддержку консультативной деятельности.

Штаб-квартира АБР находится в Маниле. АБР имеет более 10 постоянных отделений в странах Азии, региональную Тихоокеанскую миссию в Вануату и представительства во Франкфурте, Токио и Вашингтоне, округ Колумбия.

Соединенные Штаты и Япония являются крупнейшими акционерами АБР, имея по 16 процентов в акционерном капитале банка.

Азиатский фонд развития представляет собой орган АБР, посредством которого осуществляется льготное кредитование беднейших стран региона.

Группа Африканского банка развития (АФБР)
http://www.afdb.org/about.html

Созданная в 1964 году, группа Африканского банка развития выполняет задачу содействия экономическому и социальному развитию путем предоставления займов, долевого участия в инвестициях и оказания технической помощи. Группа банка, штаб-квартира которой находится в Абиджане (Кот Д'Ивуар), состоит из трех учреждений: собственно Африканского банка развития (АфБР), Африканского фонда развития (АФФР) и Нигерийского трастового фонда (НТФ).

Соединенные Штаты являются участником АФБР с 1983 года и представляют собой крупнейшего неафриканского акционера банка, обладая 5,6 процентами акций.

В 1997 году уставной капитал банка составлял 23,29 млрд. долларов.

Африканский фонд развития - филиал банка, начавший свои операции в 1974 году - предоставляет льготные займы в целях развития тем странам региона, которые имеют самый низкий уровень дохода. Соединенные Штаты, на которые приходится 11 процентов общей суммы взносов, являются вторым по величине после Японии участником Африканского фонда развития.

Нигерийский трастовый фонд был учрежден правительством Нигерии в 1976 году для содействия усилиям, предпринимаемым в области развития беднейшими участниками АФБР.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)
http://www.ebrd.org/english/index.htm

Официально начавший деловые операции в апреле 1991 года, ЕБРР создавался с целью оказания помощи бывшим коммунистическим странам Восточной Европы, бывшего Советского Союза и бывшей Югославии в построении рыночно ориентированной экономики. В настоящее время ЕБРР действует в 27 странах.

ЕБРР осуществляет прямое финансирование деятельности частного сектора, программ структурной перестройки и приватизации, а также инфраструктуры, на которую опирается такая деятельность. Своими инвестициями он также помогает строить и укреплять общественные институты. Основными формами финансирования ЕБРР являются ссуды, вложение средств в акции и гарантии.

В конце 1999 года ссуды на деятельность частного сектора составили 70 процентов от общего объема кредитных операций банка. Согласно уставным соглашениям, объем кредитования государственного сектора не может превышать 40 процентов от общего объема инвестиционной деятельности ЕБРР. Объем кредитования программ, направленных на совершенствование и расширение финансового сектора в странах-участницах ЕБРР составляет примерно одну треть от общего объема кредитных операций банка.

Соединенные Штаты являются самым крупным акционером ЕБРР, обладая 10,4 процентами общего пакета акций.

----------

Источники: Обоснование расходов на мероприятия за пределами страны в запросе по бюджетным ассигнованиям на 2001 финансовый года, представленном Государственным департаментом США в Конгресс; Африканский банк развития; Азиатский банк развития; Европейский банк реконструкции и развития; Межамериканский банк развития; Международный валютный фонд и Группа Всемирного банка.