Финансирование развития: банковские услуги для микропредприятий

Кэтрин Макки,
Директор Отдела развития микропредприятий Агентства США по международному развитию

В мире только 5% семей с низким доходом имеют доступ к финансовым услугам. Однако сейчас такие услуги считаются необходимыми для развития мелкого бизнеса и роста доходов и занятости во всех странах, говорит Кэтрин Макки, директор Отдела развития микропредприятий при Агентстве США по международному развитию (АМР США).

Макки в общих чертах представляет основные стратегии, используемые АМР для поддержки микрофинансирования, которое сейчас вышло на первый план в глобальных стратегиях борьбы с бедностью. Она считает, что в числе передовых способов оказания услуг предпринимателям и семьям с низким доходом - использование нетрадиционных видов обеспечения ссуд, введение гибких графиков выплат и расширение спектра предлагаемых финансовых услуг за счет страхования, гибких сберегательных счетов и т. д..

Доступ к финансовым услугам необходим для развития и процветания предприятий любого размера и в любой стране. Особенно трудное дело - предоставление такого доступа бедным семьям, которым необходимы ссуды, кредиты и сбережения для учреждения, поддержки и развития малых предприятий и микропредприятий. Доступ к микрофинансированию, ранее считавшийся малозначимым на фоне общей политики развития, ныне вышел на первый план глобальной стратегии борьбы с бедностью, которая обладает огромным потенциалом для стимулирования доходов и увеличения занятости как на местном, так и на национальном уровнях.

Финансовые услуги не менее важны для защиты от непредвиденных последствий болезней, недееспособности или смерти кормильца, природных катастроф, войны и других кризисов. Располагая доступом к финансовым услугам, малоимущие семьи могут посылать своих детей в школы, покупать лекарства и переживать трудные времена, когда денежные средства и продовольствие оказываются ограниченными.

Но, несмотря на исключительную важность финансовых услуг как для снижения уровня бедности, так и для равномерного экономического роста, по оценкам экспертов, только 5% малоимущих семей в мире имеют доступ к таким услугам. Специалисты по вопросам развития исходят из идеи так называемого "углубления финансового сектора", призывая к расширению разнообразных финансовых услуг со стороны широкого спектра банковских и небанковских финансовых учреждений на все большее число семей с низким доходом и семей среднего класса.

Уже более двадцати пяти лет программы иностранной помощи Соединенных Штатов сфокусированы на поддержке микрофинансирования. Ежегодно Агентство США по международному развитию (АМР США) выделяет более ста миллионов долларов на проекты, обеспечивающие широкомасштабные, эффективные и устойчивые услуги микрофинансирования для бедных в развивающихся странах и странах переходного периода.

Помимо прямых вложений в развитие микрофинансирования, Соединенные Штаты дополнительно оказывают поддержку таким международным финансовым учреждениям, как Всемирный банк, Международная финансовая корпорация (МФК) и региональные банки развития. Некоторые международные учреждения, в том числе Межамериканский банк развития, Азиатский банк развития и Европейский банк реконструкции и развития активно поддерживают финансовые услуги для микропредприятий и малых предприятий.

Результаты вложений АМР США на протяжении нескольких лет впечатляют: (см. таблицу вложений в микропредприятия).

Поддержка микрофинансирования на протяжении нескольких лет изменила в некоторых странах всю финансовую картину, охватив сотни тысяч новых клиентов, готовых к пользованию банковскими услугами, и став стимулом для нововведений в работе основных банков. В таких непохожих странах, как Кыргызстан, Уганда и Боливия клиенты отделов микрофинансирования теперь составляют большую часть всех клиентов финансовых учреждений. К примеру, в Боливии программа микрофинансирования АМР США способствовала значительному расширению финансовых услуг через увеличение числа заемщиков и вкладчиков и улучшение работы финансовых рынков страны в целом.

Согласно информации, собранной АМР США на основании данных, предоставленных центральными банками, долларовые фонды действующих в Боливии микрофинансовых учреждений, т.е. тех групп, которые ссужают деньги преимущественно мелким предприятиям и семьям с низким доходом, возросли почти на 300% в период с 1992 по 2001 годы, что более чем в 8 раз превышает темпы роста коммерческих банков. К 2001 году число заемщиков в микрофинансовых учреждениях более чем в два раза превышало число заемщиков в коммерческих банках, и 797 тысяч боливийцев держали там сбережения, по сравнению с 658 тысячами в коммерческих банках.

Большая часть микрофинансирования АМР США предоставляется через его "миссии" в развивающихся странах и странах переходного периода. На данный момент около пятидесяти миссий АМР США поддерживают программы развития микрофинансирования и микропредприятий. Фонды делятся примерно поровну между четырьмя регионами: Африка, Латинская Америка и страны Карибского бассейна, Азия и Ближний Восток и Европа и Евразия.

Учет конкретных потребностей при выдаче займов

Для того чтобы создавать рабочие места и пользоваться новыми экономическими возможностями, предприятиям необходимы займы на поддержание рабочего капитала, более долгосрочные ссуды на оборудование и другие инвестиции и услуги по сбережениям и оплате. Для повышения своего дохода и активов, снижения уязвимости перед кризисами и выполнения своих обязательств в связи с такими событиями, как прибавление в семье, смерть и свадьба, семьям необходимы гибкие сберегательные счета, услуги по переводу денег и выплатам, страхование, ссуды на жилье, плату за обучение, непредвиденные обстоятельства и прочее. АМР США вкладывает средства в развитие широкого спектра услуг, удовлетворяющих эти разнообразные нужды.

Одним из основных практических выводов работы стало осознание необходимости тщательного исследования рынка перед тем, как финансовые учреждения начинают предлагать новую услугу. Например, слишком долго большинство микрофинансовых учреждений предоставляло только краткосрочные займы на поддержание оборотных средств. Столкнувшись с конкурентной борьбой за клиента, микрофинансовые учреждения поняли теперь необходимость приспособления предлагаемых возможностей и методов предоставления услуг к нуждам разных клиентов. К примеру, микрофинансовое учреждение, желающее предоставлять услуги семьям фермеров в отдаленных сельских местностях, должно скорректировать свои условия выплаты долга и накопления сбережений в соответствии с циклами потоков наличности в семьях, которые могут существенно различаться, в зависимости от сезона и сельскохозяйственного цикла. Такое учреждение может решить, что лучше иметь мобильных работников по выдаче ссуд, которые ездят по району и обслуживают клиентов, чем открывать постоянный филиал.

Микрофинансирование значительно продвинулось вперед с той поры, когда мало кто верил, что выплаты по ссудам на предприятия и домашние нужды бедных семей могут сравниться с работой самых высокоэффективных банков. Тогда немногие верили, что бедные семьи могут успешно откладывать деньги, улучшая тем самым свое положение. Отчего стали возможны такие небывалые успехи в микрокредитах и микросбережениях? Этому способствовали некоторые основные принципы: установление ссудного процента, покрывающего стоимость ссуды, тщательный контроль за недобросовестными должниками и разработка специальных гибких финансовых продуктов в плане обеспечения и графиков погашения (см. "Лучшие методы работы по развитию микропредприятий, с точки зрения АМР США").

Микрофинансовые учреждения сознают, что мало кто из новых клиентов располагает обеспечением, которое требуется для получения ссуды в большинстве банков. Поэтому микрофинансовые учреждения разработали альтернативные виды обеспечения, нацеленные на создание значительных стимулов к погашению. Один из таких методов - система "ступенчатых займов". Начальные займы невелики и краткосрочны, но займы на большую сумму и более долгий срок предлагаются заемщикам, безупречно погашающим свои долги. Другая альтернатива традиционному обеспечению - программа групповых займов, которая, по сути, обязывает клиентов гарантировать погашение займов всеми членами группы; если один из членов группы пропускает выплату, другие не смогут получить заем, что побуждает членов группы оказывать давление друг на друга и поддерживать друг друга.

Еще один метод выделения кредита исходит из всего дохода семьи, а не только из текущего или планируемого дохода от предприятия, для которого запрашивается кредит. Тем самым признается взаимозаменяемость наличных средств в домохозяйстве.

Нововведения затронули не только программы кредитования. Новшества в области сбережений - это и использование мобильного персонала, ежедневно собирающего вклады у торговцев, и установка в сельских местностях банкоматов, использующих технологию распознавания отпечатков пальцев, давая безграмотным клиентам доступ к своим счетам.

Связь финансовых учреждений с рынками

Вторая основная стратегия микрофинансирования по линии АМР США - это инвестирование в финансовые учреждения, обслуживающие частные лица, которые могут работать на различных рынках. При поддержке АМР США многие неправительственные организации, ассоциации и кредитные союзы, а также коммерческие банки теперь могут специализироваться на предоставлении услуг микрокредитования и микросбережений, равно как и других финансовых услуг малоимущим клиентам и небольшим предприятиям.

В странах с ограниченным опытом в области микрофинансирования АМР США часто поддерживает создание "компаний-лидеров" - финансовых учреждений, которые доказывают, что бедное население кредитоспособно и может ответственно пользоваться разнообразными финансовыми услугами. Не менее важно то, что деятельность подтверждает возможность получения прибыли от предоставления финансовых услуг этому сектору, что толкает и другие коммерческие компании на этот малообслуживаемый рынок.

В помощь сотням начинающих микрофинансовых компаний-лидеров АМР США предоставило гранты на изначальные производственные расходы, заемный капитал и системы управления информацией. Последующие гранты помогли этим учреждениям вырасти и достичь устойчивости, когда доходы от операций полностью покрывают стоимость предлагаемых услуг, в том числе потери по ссудам и инфляцию, а также финансировать последующий рост с помощью заемных средств.

Необходимым звеном для успеха молодых учреждений микрофинансирования служит доступ к специализированной технической поддержке и подготовке. Такие ведущие международные микрофинансовые организации, как "АКСЬОН Интернэшнл", "ФИНКА Интернэшнл" и "Оппортьюнити Интернэшнл" помогли своим филиалам выйти в ряды ведущих компаний на рынке и продемонстрировать жизнеспособность микрофинансирования в различных странах мира. При поддержке АМР США в более десяти стран мира успешно действует подход "сначала сбережения" Всемирного совета кредитных союзов, в рамках которого жители региона предоставляют собственные сбережения под заемный капитал, поддерживая сети местных кредитных союзов, которые служат достойным образцом жизнеспособных методов предоставления кредитов, сберегательных и прочих услуг рабочим и семьям с низким доходом.

Гарантии по кредиту и другие дополнительные услуги, предлагаемые через Отдел управления кредитованием в целях развития при АМР США, открыли успешным учреждениям микрофинансирования доступ к местным и международным рынкам капитала, позволяя им финансировать быстрый рост за счет долгов и облигаций. Малые целевые гранты и техническая поддержка также помогли банкам и другим финансовым учреждениям начать предоставлять услуги микрофинансирования, часто открывая специализированный филиал, который приспосабливает свои услуги специально под нужды малых предприятий и малоимущих семей в районе.

Поддержка рыночной инфраструктуры и регулятивная реформа

В некоторых странах с более развитыми рынками микрофинансирования АМР США переключилось с поддержки отдельных учреждений на более широкую помощь индустрии микрофинансирования в целом, а также инфраструктуре рынка, необходимой для ее процветания. Такая стратегия часто включает в себя финансирование грантов, предоставляемых на конкурентной основе, в помощь поставщикам услуг в разработке новых продуктов или инвестирование в специализированные учреждения вроде бюро информации о кредитоспособности или рейтинговых агентств, работающих в сфере микрофинансирования. Усиление в результате этого конкуренции может действенно подтолкнуть к разработке новых продуктов, большей производительности, а также к лучшим услугам и ценам для клиентов.

В основе всех трех стратегий АМР США лежат попытки улучшить правовую и регулятивную обстановку для микрофинансирования. К примеру, если существуют ограничения на процентные ставки, финансовые учреждения не смогут установить такие ставки, которые покрывали бы более высокие расходы и риски, связанные с обслуживанием бедных и находящихся в отдаленных районах клиентов. Законы, защищающие бедных, могут не позволить им воспользоваться необходимыми финансовыми услугами. Банки не смогут обслужить их, если в кредитную документацию и резервные требования не будут внесены поправки, отражающие конкретные методы управления риском и контролирования расходов, применяемые при успешном микрофинансировании. Для предоставления гибких сберегательных счетов, обычно необходимых бедным клиентам, более всего подходят преуспевающие неправительственные учреждения микрофинансирования, продемонстрировавшие свою способность на предоставление ссуд на данном рынке. Однако без изменений в банковских законах им может быть запрещено предлагать населению делать вклады.

Поддержка АМР США в правовой области выражается в попытках устранить такие правовые и регулятивные барьеры, которые сегодня ограничивают возможности микрофинансирования неправительственными и прочими специализированными учреждениями-поставщиками услуг. Финансирование со стороны АМР США также помогло банкам и регулирующим органам кредитных союзов защитить вклады бедняков. Регулирующие органы, обладающие надлежащей подготовкой, помогают обеспечить должный надзор за учреждениями-поставщиками услуг микрофинансирования. В процессе преобразования ведущих неправительственных микрокредиторов в разряд регулируемых банков-депозитариев, агентствам по надзору за банками иногда необходимо видоизменить свои правила, системы и кадровое обеспечение.

Поддержание роста успешных микропредприятий

Все большее внимание сейчас стал привлекать к себе новый пробел в финансовом рынке - "недостающая середина". При росте наиболее успешных микропредприятий им может понадобиться больше капитала на расширение, чем могут предоставить учреждения или программы микрофинансирования. Во многих странах доступ к необходимым финансовым услугам для малых и средних предприятий оказывается еще более ограниченным, чем для микропредприятий и самостоятельно работающих лиц. Последние усилия США в области иностранной помощи направлены на эту недостающую середину, т.е. на обеспечение доступа микро-, малых и средних предприятий в развивающихся странах и странах переходного периода к надлежащему капиталу для создания новых рабочих мест, роста производительности, модернизации технологий, выхода на новые рынки и на экспорт.

Одной из основных инициатив, направленных на восполнение такой недостающей середины, стал Фонд малого бизнеса Африки, 225-миллионная экспериментальная программа, продукт совместных усилий подразделения льготных ссуд Всемирного банка, Международной ассоциации развития и ее филиала в частном секторе, МФК. Эта африканская инициатива основывается на значительных достижениях в области микрофинансирования, в частности, успешном сотрудничестве между Европейским банком реконструкции и развития, МФК, АМР США и других организаций для создания высокоэффективных специализированных банков для микропредприятий и малых предприятий в таких странах переходного периода, как Грузия, Косово, Сербия и Россия.

Первым ожидающим одобрения проектом в рамках Фонда малого бизнеса Африки стал кредит Всемирного банка на 32 миллиона долларов для Нигерии. В ответ на запрос нигерийского правительства об оказании помощи на поддержание экономического развития страны снизу вверх программа ссуд на малые предприятия выделит средства на укрепление региональных финансовых и нефинансовых учреждений, поддерживающих малые предприятия, чтобы они могли работать более эффективно и стабильно предоставлять услуги на коммерческой основе.

Правительство Соединенных Штатов активно помогает создавать активную финансовую индустрию в развивающихся странах и странах переходного периода во всем мире. Финансовые услуги стимулируют широкомасштабный экономический рост, способствуют созданию новых рабочих мест и порождают новые возможности для всех граждан. Они играют чрезвычайно важную роль во всемирной борьбе за устранение нищеты.