http://bisnis.doc.gov/nis/docs/investmentr.htm

Размещено на веб сайте 10 августа 2002

Данная статья написана Деном Бергшаером, американским банкиром, который в течение послених 6 лет регулярно работал на российском Дальнем Востоке в качестве преподавателя и консультанта по бизнесу и финансам.  Настоящая статья посвящена тем элементарным основам бизнеса, о которых, по мнению господина Бергшаера,  деловым людям необходимо иметь ясное представление.

ИНВЕСТИЦИЯ в сравнениии с КРЕДИТОМ

ИНВЕСТИЦИЯ - ЭТО НЕ КРЕДИТ, А КРЕДИТ - ЭТО НЕ ИНВЕСТИЦИЯ !

ИНВЕСТИЦИЯ

Существуют два основных типа инвестирования в закрытое акционерное общество: 

Частный Инвестор

• Частная компания или лицо (частный инвестор) обычно заинтересованы в долгосрочных отношениях и могут иметь или не иметь намерений когда-либо избавиться от данной инвестиции.
  
  
• Частный инвестор обычно хочет сам принимать активное участие в бизнесе и может желать занимать определенную должность в компании.
  
  
• Частный инвестор, как правило, будет инвестировать в ту компанию, о которой он имеет личное деловое представление, или к которой он имеет определенный интерес, и он не будет инвестировать в компанию только ради того, чтобы получить возврат своих денег.
  
  
• Осуществляя ивестицию в компанию, частный инвестор завладевает определенной долей собственности компании, скажем 10%, 35%, 51%, или 74%, или другой собственностью, что обычно зависит от размера его денежной инвестиции.
  
  
• Доля собствености ивестора обычно основывыется на размере инвестиции по сравнению с всем чистым или акционерным капиталом компаниии.  Например, если акционерный капитал компании составляет 100 000 долларов, и компания нуждается в инвестиции, скажем, 10 000 долларов, тогда инвестор возможно запросит 9% собственности компании (10 000 долларов разделить на 110 000 долларов).  Если необходима инвестиция в размере 100 000 долларов, то инвестор запросит 50% собственности компании, и так далее.
  
  
• Инвестор может пожелать меньшую долю собственности компании, учитывая размер его инвестиции, в том случае, если он посчитал, что компания достигла очень высоких темпов развития за короткий срок.
  
  
• Компания и инвестор в действительности могут договориться о любой доле собственности до тех пор, пока обе стороны желают продолжать сделку.
  
  
• Частный инвестор, как правило, пожелает договориться насчет дивидентов, в зависимости от прибыльности компании.
  
  
• Если компания потерпит крах, инвестор потеряет свою инвестицию.

Инвестор как Учреждение или Фонд

• Инвестор этого типа может быть заинтересован в инвестированиии только определенного вида бизнеса и не будет заинтересован в любом другом бизнесе вне его круга интереса.
  
  
• Инвестор может пожелать рассмотреть любой бизнес в общем, но может исключить некоторые виды бизнеса, например, связанные с азартными играми, спиртными напитками, сигаретами, оружием и др.
  
  
• Большинство инвесторов будут заинтересованы в определенном минимальном возврате своих инвестиций.  Как например, некоторые захотят минимум от 25 до35% возврата годовых; а все хотели бы и намного большего возврата.
  
  
• Некоторые инвесторы возможно захотят получать свой минимальный возврат ежегодно в виде выплаты дивидентов, но это будет исключением.
  
  
• Большинство инвестиционных организаций желают инвестировать свои деньги на определенный период времени, например, на 3, 4 или 5 лет, а затем хотят вернуть свои деньги через определенный период времени.
  
  
• Обычно компания не может гарантировать инвестору возврата его денег через определенный период времени, а может только заявить, что она постарается выплатить инвестицию.
  
  
• Для того, чтобы компания осуществила возврат инвестиции, существует только несколько способов это сделать.  Она может попытаться вырасти достаточно крупной для того, чтобы стать акционерной компанией открытого типа, и инвестор вернет свои деньги за счет продажи своих акций.  Другая компания может приобрести эту компанию, и инвестору будет выплачены его деньги.  Существует другой способ, при котором компания может вырасти настолько, что сама выкупит инвестицию.  Или компания сможет найти другого инвестора, чтобы выкупить существующего инвестора.
  
  
• Институциональный инвестор обычно предоставляет компании бесплатные бизнес-консультации разного рода, так как у инвестора есть все основания способствовать успеху компании.
  
  
• Если компания нуждается в дополнительных средствах для дальнейшего развития, инвестор может вложить дополнительные деньги или помочь компании добыть необходимые средства.
  
  
• Если компания потерпит крах, инвестор потеряет свою инвестицию.
  
  
• Кредит - это обязательство по контракту, и он должен быть погашен в соответствиями с условиями, на которых он был получен.
  
  
• Кредит может быть обеспеченным (с закладом) и необеспеченным (без заклада).
  
  
• Если вы не будете производить погашения кредита в соответствии с установленными сроками кредита, кредитор может объявить о неуплате кредита и забрать и использовать заклад, если кредит обеспеченный.  Если кредит необеспеченный, кредитор может привлечь вас к суду, и суд заставит вас платить.
  
  
• Кредитор может потребовать у вас лично гарантировать обеспечение кредита, а также предоставить ваше личное имущество в качестве заклада.
  
  
• Как только кредит погашен, у вас нет никаких обязательств перед кредитором.
  
  
• За кредит взимается процент.
  
  
• Кредитор может потребовать постепенного погашения кредита в течение срока предоставления кредита.  Кредит может погашаться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно или по-другому, в соответствии с договором.
  
  
• Как правило, сначала выплачивается процент, а затем погашается основная сумма кредита.
  
  
• В США в соответствии с банковскими законами, заемщик должен выплачивать процент не реже, чем раз в квартал (каждые 90 дней).

Дэн Беркшир был коммерческим банкиром на северо-западе США в течение 29 лет. Начиная с 1994, от имени ДУГИ (Американское-российский Центр Образования, Университет Штата Аляска), он преподал Бизнес в различных регионах Российского Дальнего Востока. В течение последних 18 месяцев он работал как Руководитель проекта CARANA Corporation в Хабаровске. Г. Беркшир и его штат выполняли анализ местного инвестиционного климата, и развивали стратегию его усовершенствования. CARANA находится в Хабаровске и является частью Региональной Инвестиционной структуры USAID. В настоящее время, Дэн Беркшир - управляющий Transpacific Инвестиционного фонда LLC, штата Аляска. Он - участник многочисленных торговых миссий развития штата Аляска на дальнем востоке России. Он был удастоин неофициального звания "Главный Американец в Хабаровске", и - наиболее уважаемый иностранный советник администрации края.

Замечание: Статьи предоставленные BISNIS представителями других организаций или независимых экспертов не являются отражением позиции и мнения самой службы.